农业保险是我国农业支持保护体系的重要组成部分。近年来，我国农业保险市场不断发展壮大，保险功能不断延伸拓展，保险保障能力和业务链接承载功能持续提升。“农业保险+”成为金融产业链服务链升级的有益探索，对金融助力农业农村现代化和乡村全面振兴发挥了积极作用。实践中，“农业保险+畜禽活体抵押融资”成为发展最快的业务领域之一，有效调动了参保积极性，并极大拓宽了融资渠道和降低融资成本，统筹发挥风险管理和产业融资的综合效能。但也要注意“农业保险+畜禽活体抵押融资”经营中的潜在风险，要进一步理顺保险和融资互动机制，健全覆盖全流程全链条的风险控制体系，加快成熟模式落地和更大范围内推广。
一、“农业保险+畜禽活体抵押融资”进入快速发展新阶段
2019年，中国人民银行等五部门联合发布了《关于金融服务乡村振兴的指导意见》，提出要拓宽农业农村抵押质押物范围，包括圈舍和活体畜禽抵押、动产质押、农业保单融资等信贷业务。2025年12月，中国人民银行办公厅、农业农村部办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于推广农业设施和畜禽活体抵押融资的通知》，强调要高度重视农业设施和畜禽活体抵押融资工作，聚焦投资价值高、示范带动作用强的农业设施以及权属清晰的畜禽活体开展抵押融资，逐步建立规范管理制度，健全风险防范化解机制。
在国家政策支持下，保险公司与银行等金融机构联合研发设计了“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式。该模式以农业保险保单作为增信手段，支持养殖主体以生物资产作为抵押物获取贷款，有效解决了养殖主体可供抵押物少、银行贷款风险高的问题。目前，“农业保险+畜禽活体抵押融资”业务通常由各地方金融机构（如农业保险公司、农村商业银行）进行自主开展和试点，进入快速发展新阶段。该模式已经在多个畜牧业大省进行试点和推广，形成了可观的业务规模。四川省已建立起相对成熟的“生猪保险+期货+银行”模式，该省活体抵押贷款业务量曾位居全国前列，累计授信和放款规模已达数十亿元级别。吉林、山东、湖南等省份纷纷试点“生猪抵押贷”“智慧畜牧贷”等产品，单户贷款额度可达数百万元。
总体来看，“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式在盘活农户资产、加速农户资金融通，以及提高农户市场竞争力和促进养殖业发展等方面起到了积极作用。但也要看到，“农业保险+畜禽活体抵押融资”涉及主体多、产业链条长、操作相对复杂，相关衍生风险值得关注。比如，生物资产价格波动大、价值计量标准不统一、抵押处置变现难度大等因素，在认识和具体操作中仍有顾虑，亟需理顺机制，健全风险管控体系，加快推广步伐。
二、“农业保险+畜禽活体抵押融资”运营中的潜在风险值得重视
“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式是一种融合创新性的农村金融综合服务模式，旨在突破养殖户（企业）缺乏传统抵押物（如房产、土地）的困境，解决“融资难、贷款贵”问题。该模式以投保了农业保险的活体畜禽（如生猪、牛、羊等）作为核心抵押物，通过“保险增信”和“资产确权”，帮助养殖主体从银行获得生产经营贷款。实际操作中，多由政府、银行、保险机构、养殖企业四方联动，具体运作流程如下图所示：
“农业保险+畜禽活体抵押融资”模式统筹发挥风险保障和担保融资功能，是一项双赢多赢的好政策。但由于畜禽行业的自然资产特性，以及标的物管理、养殖户信用、政策技术等多方因素，该模式运营中仍受自然风险、市场风险、养殖主体财务管理能力风险及道德风险影响。
一是自然风险。主要包括重大疫病、气候变化和环境问题等，如非洲猪瘟和口蹄疫等疾病，具有极高的传播速度和致死率。极端天气（如高温、寒潮）可能致使畜禽产生应激反应，影响其健康和生长速度；环境污染（如水源污染、空气污染）也可能对动物生长产生负面影响，进而降低其抵押价值。
二是市场风险。主要包括市场价格的波动、政府的政策调控、国际市场的产品供应情况及价格波动等。比如猪周期效应，使生猪价格呈现显著的周期性波动。政府的政策调控（如屠宰政策、环保政策、进口政策）对市场价格也有显著影响。同时，国际市场上的畜禽肉类供应情况及价格波动也会传导至国内市场，全球疫情、贸易摩擦等外部因素可能导致国际供应不稳定，进而影响国内市场价格。
三是养殖主体财务管理能力及道德风险。主要包括养殖企业和农户财务报表不规范、现金流管理不善、应收账款周转率低等问题。高资产负债率的企业虽然可能在短期内通过借贷扩大生产，但也面临更高的财务风险。承保主体的道德风险主要来自信息不对称和管理不善，如虚报存栏数量，隐瞒疫病发生情况，私自出售抵押物等。
三、健全“农业保险+畜禽活体抵押融资”风险管控机制
先进的技术手段、完善的保险机制和科学的评估体系，是有效识别和控制风险的重要举措，也是推动畜禽活体抵押贷款业务健康发展的必要条件。要从风险识别、评估、应对和监测预警等强化管理，构建全流程全链条的风险控制机制，确保“农业保险+畜禽活体抵押融资”行稳致远。
一是丰富风险识别的方式和途径。进一步优化风险识别机制，更加全面、科学、可测地识别活体抵押产品运行风险，如构建全面风险指标体系，建立养殖场主个人特征、养殖场基本情况、抵押物因素、产权抵押交易服务体系因素、政府政策支持因素和贷款政策认知因素等指标体系，为相关决策提供数据支撑和逻辑依据，并持续优化和调整，可以进一步提高风险识别的准确性和实用性。
二是提升风险评估的准确性和有效性。结合养殖行业的特殊性，采用定性分析结合量化分析的方式进行。除了对风险性质和特征的主观判断，还要通过具体的数值和数据进行客观、精确地衡量，如通过风险指标体系并构建风险矩阵模型，通过定量分析，展现其在衡量风险大小、确定风险等级等方面的科学性和合理性。制定针对性的风险控制策略，支持科学决策，实现动态监控和预警，优化资源配置，降低管理成本，并推动风险管理的持续改进。
三是完善风险应对的方法和手段。进一步优化和完善风险应对策略，做好风险应对措施。加快畜禽疫病防控体系建设，借助物联网技术，实时监测圈舍环境及健康状况；优化市场价格风险预警机制，依托大数据分析，整合畜禽存栏量、饲料价格及消费需求等多维度数据，构建动态价格预测模型；创新抵押物监管制度，将畜禽植入具有唯一识别码的电子耳标，实时生长数据上传至区块链平台，实现了从养殖到抵押再到出栏的全链条溯源监管；规范借款人信用评估与筛选机制，通过银行、农业主管部门及保险公司三方协作，共同审定拟贷款农户的经营信用，结合保险公司的承保、理赔数据与农业主管部门的登记信息，综合评估农户的防灾防损能力、保险诚信度、养殖场可持续经营能力等关键要素。
四是加大风险监测与预警的力度和精度。进一步健全风险监测体系，提升监测预警的质量和效能。在监测指标的选取上，关注生物资产唯一性、市场波动、信用行为等三大核心维度，利用电子耳标绑定率、AI脸部识别匹配率、生猪期货基差、区域供需比等，并通过整合政府检疫系统、银行资金流水及第三方征信平台等多方数据，形成全面且精准的数据基础，提升监测体系的稳定性和可靠性。在监测频率上，建议采用“实时监测与定期监测”相结合的方式，以便及时识别市场价格波动及资金使用异常，提前预警潜在风险。同时，将生物资产AI视觉识别系统深度整合至畜禽活体抵押风控体系，通过“电子身份认证－动态体况评估－行为监测预警”，通过多维数据融合、智能算法识别及分级响应机制，实现对市场波动、生物资产异常及信用风险的精准预警，系统性破解畜禽资产确权难、估值难、监管难、处置难问题。(作者：宋宛蓉 农民日报全媒体记者 杨久)栋
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